下一个牛市或在2020年启动?还会经历多少个上下震荡期,看懂

浏览:2488    更新:2019-10-26 16:38:01
 

(本文由yslcwh编写,仅供参考,不构成操作建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

下一轮牛市何时到来?

一种方法是看历史轨迹。中国股市经历了大约八轮真正的牛市:

第一次牛市:1990年12月19日至1992年5月26日

当时,a股市场刚刚开放,激起了全民的热情。它持续了一年半。该指数从96点升至1429点,上涨14.8倍,然后开始下跌至386点,下跌73%。

第二次牛市:1992年11月17日至1993年2月16日

也就是说,经过仅仅半年的下跌,出现了第二次牛市,从386年的303%上升到1558年的1558年。它只持续了三四个月。

第三次牛市:1994年7月29日至1994年9月13日

注意时间。熊市持续了一年零五个月。当时,人们对股票市场的信心完全消失了。相关部门出台了三大救市优惠措施。该指数在一个半月内升至1052点,涨幅为200%,这是一次飙升。它只持续了一个多月就开始下降。

第四次牛市:1996年1月19日至1997年5月12日

也就是说,经过一年零四个月的熊市,牛市开始了,股指再次升至1510点,牛市持续了一年半。

第五次牛市:1999年5月19日至2001年6月14日

经过两年中期熊市后,股指创下2245点的历史新高,牛市持续了两年。

第六次牛市:2005年6月6日至2007年10月16日

该指数从998点上升,创下a股历史最高纪录。到目前为止,它还没有解体,上升了513.5%,已经持续了2年零4个月。这是最壮观的牛市。

第七次牛市:2008年10月29日至2009年8月4日

上证综指升至3478点,持续时间不到一年。

第八次牛市:2014年7月22日至2015年6月12日

当该指数跌至2000点以下时,资金开始进入市场,紧随其后的是一带一路,这是国有企业改革和南北汽车合并的好消息。上证综指从2000点升至5178点,持续时间不到一年。

这是a股历史上的八个牛市。它们有一个共同的特点:它们持续的时间很短。最长的时期是从2005年到2007年的牛市,但只有2年零4个月。牛市的总周期为9.5年,占a股28年历史的34%。另外18.5年要么是熊市,要么是波动市场。

100元的大牛股票变成3元的低价股票,但是它的年利润增加了四倍,值得投资吗?

在寻找低价股票时,我们应该注意两点:第一,股价低;第二,我们应该有出色的表现。也就是说,我们寻找的低价和高质量股票是由于糟糕的市场条件造成的股价下跌,而不是由于公司业绩问题造成的低价股票。有业绩支撑的低价股票值得我们关注,它们的未来也将是有价值的。没有业绩支持的低价股票正在等待股价下跌,甚至被停牌。现在让我们来分析一下这只曾经100元的多头股票,为什么它在业绩快速增长的过程中变成了3元的低价股票,以及它的未来是否值得我们关注。

1.基础分析

如图所示,这是股票的基本情况。股份属于计算机应用行业,市值230亿股,总股本55亿股流通,即公司股本基本处于全流通状态。所有流通中的股票在未来都不会有大幅度的解禁,也不会因为解禁而减少。目前,每股净资产为1.69元,市盈率为2.3倍,市盈率仅为12倍左右。从这些基本数据来看,该股估值不高,加上目前低于4元的股价,其价格和估值符合我们的选股标准。如此低价的股票值得我们长期关注,其未来价值也值得期待。

2、k线分析

如图所示,这是该股过去四年的k线趋势。自15年牛市结束以来,股票已经开始下跌。四年来,它已经从112元的高价股票变成了低于4元的低价股票。在过去的四年里,其股价的下跌并不完全是由于下跌,但更重要的是,它是由于权利和股份的不断被剥夺。从15年到现在,该股已经进行了5次剥离,即10轮15、10轮10、10轮7和2轮10和3。股本增加了,但股价也下降了。与此同时,股权的稀释也使得股价下跌。股市在15~16年间的大幅下跌是其股价下跌最多的时候。在过去的三年里,它的股票价格没有多少下跌。股票价格下跌的原因更多的是因为多项除权。除了除权之外,其股价在最近三年呈现触底趋势。低股价加上长期触底也是该股的主要吸引力。

低表现股票中的低价股票不值得我们投资。

由于公司业绩不佳,一些低价股票价格很低。这种低价股票是由于公司自身的原因。如果公司本身出现问题,其价值将会大大降低,投资价值甚至会更小。例如,今年的湘谷洪钟股价不到1元,但投资者等低价股票价值不大,只有风险。另一个例子是鲍李倩,他的股票价格由于巨大的损失而大幅下跌。找不到公司亏损的原因。我不知道损失有多大。不管股价有多低,谁会再投资!

市场有三种趋势:上涨、下跌和震荡。

陶氏理论将市场分为不同的趋势,以及如何确定价格何时开始逆转,以及仅反映价格的市场何时发生冲击。只有当我们对市场情况有了清晰的了解,我们才能清楚地知道我需要朝哪个方向前进。

既然我们已经明确了价格是否会继续多头和空头,那么更为紧迫的需求价格何时会开始停止多头(空头),只有这样,我们才能减少头寸,将利润停止在一个合理的位置。然后确保价格开始反转:

㈠单边潜力

然后有必要指定价格反转的条件:

1.趋势可以持续的原则来自于价格可以持续达到新的高度的事实(反之亦然)。那么反转意味着趋势继续的条件不再满足,上升的高点将不再达到新的高度。首先,我们认为上涨的力度不够,所以手头的许多订单可以减少。(价格创出新高,偏离了之前的涨势)也表明价格疲软,偏离了形势。

上涨形成的低点已经被打破,因此这个周期的周期性价格上涨已经结束。也不具备上升的条件:

这里需要明确的是几个问题:崩溃并不意味着市场会100%逆转。首先,人们相信市场将开始回调(更大的周期回调),接着是震荡,最后,市场将逆转。

(1)不设新高点:则价格不再有上涨的条件(如果价格需要回调,也有可能再次上涨)。首先,减少手中的头寸(交易系统中提到了减少头寸的方法),不要盲目判断市场的方向(市场的反转是连续的和一个过程)。

不是创造新记录,而是减少头寸

(2)记录高偏差:如果市场进一步上升到记录高,但指数偏离。这是价格需要短期调整的迹象。那么我们就不会猜测市场是否会进一步回落。同时,它仍然通过减少仓库来处理。

从减少仓库出发

(3)突破前期低点以下(Breakthrough Down under the Low Point of Previous Period):那么很明显,当前上涨区间已经结束,大部分仓位都停止了(大部分仓位没有达到前期的新高,新高点偏离已经减少的仓位,从而实现利润最大化)。

反向、被动外观

如果不满足相同下降的条件,下降将从可能的拉回(拉回/振荡/逆转)逆转为上升趋势。如果下一个趋势的标准再次得到满足,趋势将会逆转。

(2)振荡电位

这里是对第一条线的简单分析,价格没有达到新的高点,也没有突破低点,所以价格在一个区间内反复测试。要么收敛,要么发散。这种形式占市场的三分之一。因此,我们也需要弄清楚。

陶氏理论使用高点和低点来定义方向。在许多人看来,这是一次相对偶然的相遇,而且总是事后诸葛亮。没有必要在事务中真正使用它来细化特定的点。这样,对陶氏理论的初步理解是无害的。

不确定的市场演变(重复停止)

因为当我们用高点和低点来判断价格波动是否继续时,我们必须等到下一个高点再次出现。①根据道琼斯理论,高点似乎是切入点(市场立即进入回调并停止)。道氏理论似乎毫无用处。(2)形成周期性上涨(涨、退、涨、再退)后进入市场,在市场未达到新高后反转(止损退出);(3)上升的偏差下降到以前的低点以下,并再次停止(只有浮动利润,没有机会为安全落入袋中)

事实上,交易中的多空博弈是一个下棋的过程。从一个经济理性的人的角度来看,没有人会在交易中赔钱,但损失总是不断发生。这是因为压力让交易者不再理性。最简单的事实是犯错误的概率更高,因为它经常不经意间发生。这是人性。

对于交易,无论你追求胜利还是追求概率,你都应该明白一件事:人性是交易的关键。面对反复的盈亏,想赢又怕输的心态是每个交易者需要不断总结的地方。学习交易,先学会做人,并不是交易背后的生活真相。这只是因为克服人性中的消极因素是做好交易的先决条件。

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如何戒掉频繁打分的坏习惯,让你从新手变成大师。

首先:合理分配观看菜肴的时间。

虽然人们常说“你看比赛越多,你就越赔钱”,但这并不是说你根本不看比赛。首先,你应该合理分配观看比赛的时间,不要像往常一样过于频繁。然而,观察时间的分配应该基于你是什么样的交易者和你的交易策略。例如,如果你是一个短期期货交易者,你可以每隔几个小时增加观察频率。

第二:记录交易细节

详细的记录对评估和思考你是否经常关注游戏有很大帮助。与此同时,你也可以观察你的交易计划是否已经偏离,以及你精神状态的变化。一天结束时,它是用一种不同的方式监视你自己,看看你是否真的想放弃频繁的标记。

第三:分心

频繁的标记主要不能区分生活和交易,只有过多关注交易,人们才能总是情不自禁地关注订单和交易。因此,在创造交易机会时,一个人必须仔细规划自己的生活并完全区分两者,以减少对交易的过多关注。

第四:心态主要是平静的

情绪管理是交易中最困难的部分。甚至许多专家认为它比基金管理和制度建设更重要。因此,控制情绪是走向成功的一大步。但话说回来,如果你真的想控制自己的情绪,你仍然需要不断练习。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

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